Các Đối Tượng Tham Gia Thị Trường Ngoại Hối (Forex)
Thị trường ngoại hối hay thị trường forex là thị trường tài chính lớn nhất thế giới – thậm chí còn lớn hơn cả thị trường chứng khoán, với khối lượng hàng ngày là 6,6 nghìn tỷ USD, theo Khảo sát ba năm một lần của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế – BIS về thị trường phái sinh FX và OTC. Trong bài viết này, chúng ta sẽ có cái nhìn tổng quan về forex cũng như cách thức và lý do tại sao các nhà giao dịch ngày càng đổ xô vào loại hình giao dịch này.
Tại sao người ta tham gia vào thị trường forex?
• Thị trường forex (còn gọi là FX hoặc ngoại hối) là thị trường toàn cầu để trao đổi các loại tiền tệ của các quốc gia với nhau.
• Những người tham gia thị trường sử dụng forex để phòng ngừa rủi ro tiền tệ và lãi suất quốc tế, để đầu cơ về các sự kiện địa chính trị và đa dạng hóa danh mục đầu tư, cùng một số lý do khác.
• Những người tham gia chính trên thị trường này thường là các tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, nhà quản lý tiền và quỹ phòng hộ.
• Các tập đoàn toàn cầu sử dụng thị trường forex để phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ các giao dịch nước ngoài.
• Các cá nhân (nhà giao dịch bán lẻ) chiếm một phần rất nhỏ trong tổng khối lượng forex và chủ yếu sử dụng thị trường để đầu cơ và giao dịch trong ngày.
Xem thêm Cách mở Tài khoản Exness để bắt đầu tham gia thị trường Forex
Xem thêm Backcom Exness là gì và cách nhận Backcom Exness hàng ngày
Forex là gì?
- Tỷ giá hối đoái là giá được trả cho một loại tiền tệ để đổi lấy một loại tiền tệ khác. Chính loại hình trao đổi này đã thúc đẩy thị trường forex.
- Có 180 loại tiền tệ chính thức khác nhau trên thế giới. Tuy nhiên, hầu hết các giao dịch và thanh toán ngoại hối quốc tế đều được thực hiện bằng đồng đô la Mỹ, bảng Anh, yên Nhật và đồng euro. Các công cụ giao dịch tiền tệ phổ biến khác bao gồm đồng đô la Úc, đồng franc Thụy Sĩ, đô la Canada và đô la New Zealand.
- Tiền tệ có thể được giao dịch thông qua các giao dịch giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi và hợp đồng quyền chọn trong đó công cụ cơ bản là tiền tệ. Giao dịch tiền tệ diễn ra liên tục trên khắp thế giới, 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần.
Ai giao dịch ngoại hối?
Ở đây chúng ta điểm qua một số đối tượng tổ chức và nhà giao dịch chính trên thị trường ngoại hối:
Ngân hàng Thương mại & Đầu tư
Khối lượng tiền tệ lớn nhất được giao dịch trên thị trường liên ngân hàng. Đây là nơi các ngân hàng thuộc mọi quy mô giao dịch tiền tệ với nhau và thông qua mạng điện tử. Các ngân hàng lớn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng khối lượng giao dịch tiền tệ. Các ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch forex cho khách hàng và thực hiện các giao dịch đầu cơ của chính họ.
Khi các ngân hàng đóng vai trò là đại lý cho khách hàng, chênh lệch giá mua bán thể hiện lợi nhuận của ngân hàng. Giao dịch tiền tệ đầu cơ được thực hiện để kiếm lợi nhuận từ biến động tiền tệ. Tiền tệ cũng có thể mang lại sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư.
Ngân hàng trung ương
Các ngân hàng trung ương, đại diện cho chính phủ quốc gia của họ, là những người chơi cực kỳ quan trọng trên thị trường ngoại hối. Hoạt động thị trường mở và chính sách lãi suất của các ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ ở mức độ rất lớn.
Một ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm ấn định giá đồng tiền bản địa của mình trên ngoại hối. Đây là chế độ tỷ giá hối đoái mà theo đó đồng tiền của nó sẽ được giao dịch trên thị trường mở. Chế độ tỷ giá hối đoái được chia thành các loại thả nổi, cố định và neo giá trên một đồng tiền khác.
Bất kỳ hành động nào của ngân hàng trung ương trên thị trường ngoại hối đều nhằm ổn định hoặc tăng khả năng cạnh tranh của nền kinh tế quốc gia đó. Các ngân hàng trung ương (cũng như các nhà đầu cơ) có thể can thiệp vào tiền tệ để làm cho đồng tiền của họ tăng giá hoặc mất giá. Ví dụ, một ngân hàng trung ương có thể làm suy yếu đồng tiền của mình bằng cách tạo ra nguồn cung bổ sung trong thời kỳ xu hướng giảm phát kéo dài, sau đó nguồn cung này được sử dụng để mua ngoại tệ. Điều này làm suy yếu đồng nội tệ một cách hiệu quả, khiến xuất khẩu trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường toàn cầu.
Các ngân hàng trung ương sử dụng các chiến lược này để làm dịu lạm phát. Việc họ làm như vậy cũng đóng vai trò như một chỉ báo dài hạn cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Nhà quản lý đầu tư và quỹ phòng hộ
Các nhà quản lý danh mục đầu tư, quỹ tổng hợp và quỹ phòng hộ tạo thành nhóm người chơi lớn thứ hai trên thị trường ngoại hối sau các ngân hàng và ngân hàng trung ương. Các nhà quản lý đầu tư giao dịch tiền tệ cho các tài khoản lớn như quỹ hưu trí, quỹ và quỹ tài trợ.
Một nhà quản lý đầu tư có danh mục đầu tư quốc tế sẽ phải mua và bán tiền tệ để giao dịch chứng khoán nước ngoài. Các nhà quản lý đầu tư cũng có thể thực hiện các giao dịch ngoại hối mang tính đầu cơ, trong khi một số quỹ phòng hộ thực hiện các giao dịch đầu cơ tiền tệ như một phần trong chiến lược đầu tư của họ.
Tập đoàn đa quốc gia
Các doanh nghiệp tham gia xuất nhập khẩu thực hiện các giao dịch ngoại hối để thanh toán hàng hóa và dịch vụ. Hãy xem xét ví dụ về một nhà sản xuất tấm pin mặt trời của Đức nhập khẩu linh kiện của Mỹ và bán thành phẩm của mình tại Trung Quốc. Sau khi hoàn tất đợt bán hàng cuối cùng, đồng nhân dân tệ Trung Quốc mà nhà sản xuất nhận được phải được quy đổi lại sang euro. Công ty Đức sau đó phải đổi euro lấy đô la để mua thêm linh kiện của Mỹ.
Các công ty giao dịch ngoại hối để phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc chuyển đổi ngoại tệ. Công ty Đức tương tự có thể mua đô la Mỹ trên thị trường giao ngay hoặc ký kết một thỏa thuận hoán đổi tiền tệ để có được đô la trước khi mua linh kiện từ công ty Mỹ nhằm giảm rủi ro tiếp xúc với ngoại tệ.
Ngoài ra, phòng ngừa rủi ro tiền tệ có thể tăng thêm mức độ an toàn cho các khoản đầu tư ra nước ngoài.
Nhà đầu tư cá nhân
Khối lượng giao dịch ngoại hối được thực hiện bởi các nhà đầu tư cá nhân là cực kỳ thấp so với các tổ chức tài chính và công ty. Tuy nhiên, nó đang phát triển nhanh chóng về mức độ phổ biến. Các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch tiền tệ dựa trên sự kết hợp của các yếu tố cơ bản (lãi suất, tỷ lệ lạm phát và kỳ vọng chính sách tiền tệ) và các yếu tố kỹ thuật (tức là hỗ trợ, kháng cự, chỉ báo kỹ thuật, mô hình giá).
Giao dịch Forex định hình hoạt động kinh doanh như thế nào
Thị trường ngoại hối là một thị trường toàn cầu có tính thanh khoản cao, tác động đến hoạt động kinh doanh trên toàn thế giới. Biến động tỷ giá hối đoái là một yếu tố gây ra lạm phát, thu nhập doanh nghiệp toàn cầu và cán cân thanh toán của mỗi quốc gia.
Ví dụ, chiến lược giao dịch chênh lệch tiền tệ phổ biến nêu bật cách những người tham gia thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái, từ đó có tác động lan tỏa đến nền kinh tế toàn cầu. Giao dịch chênh lệch lãi suất được thực hiện bởi các ngân hàng, quỹ phòng hộ, nhà quản lý đầu tư và nhà đầu tư cá nhân, được thiết kế để nắm bắt sự khác biệt về lợi suất giữa các loại tiền tệ bằng cách vay các loại tiền tệ có lãi suất thấp và bán chúng để mua các loại tiền tệ có lãi suất cao. Ví dụ: nếu đồng yên Nhật có lãi suất thấp, những người tham gia thị trường sẽ bán nó và mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn.
Khi lãi suất ở các quốc gia có lợi suất cao hơn bắt đầu giảm trở lại các quốc gia có lợi suất thấp hơn, giao dịch mua bán giảm dần và các nhà đầu tư bán khoản đầu tư có lợi suất cao hơn của họ. Việc hủy bỏ giao dịch mua bán đồng yên có thể khiến các tổ chức tài chính lớn của Nhật Bản và các nhà đầu tư có lượng vốn nước ngoài khá lớn chuyển tiền trở lại Nhật Bản khi chênh lệch giữa lãi suất nước ngoài và lãi suất trong nước thu hẹp lại. Ngược lại, chiến lược này có thể khiến giá cổ phiếu toàn cầu giảm mạnh.
Điểm mấu chốt
Có một lý do tại sao ngoại hối là thị trường lớn nhất thế giới: Nó trao quyền cho tất cả mọi người từ ngân hàng trung ương đến các nhà đầu tư bán lẻ có khả năng thu được lợi nhuận từ biến động tiền tệ liên quan đến nền kinh tế toàn cầu. Có nhiều chiến lược khác nhau có thể được sử dụng để giao dịch và phòng ngừa rủi ro tiền tệ, chẳng hạn như giao dịch chênh lệch giá, trong đó nêu bật cách người chơi ngoại hối tác động đến nền kinh tế toàn cầu.
Những lý do để giao dịch ngoại hối rất đa dạng. Các giao dịch đầu cơ – được thực hiện bởi các ngân hàng, tổ chức tài chính, quỹ phòng hộ và nhà đầu tư cá nhân – đều có động cơ lợi nhuận. Các ngân hàng trung ương biến động thị trường ngoại hối một cách đáng kể thông qua chính sách tiền tệ, thiết lập chế độ hối đoái và trong một số trường hợp hiếm hoi là can thiệp tiền tệ. Các tập đoàn giao dịch tiền tệ cho hoạt động kinh doanh toàn cầu và để phòng ngừa rủi ro.
Nhìn chung, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc biết ai giao dịch ngoại hối và tại sao họ làm như vậy.
Xem thêm: Cách mở tài khoản XM nhận bonus 100% bắt đầu tham gia thị trường FOREX